当前所在位置:主页 > 执业药师 >

天天基金个基分析:中海蓝筹灵活

发布日期:2021-11-19 12:19   来源:未知   阅读:

  本基金自2008年12月03日成立以来,累计收益增长69.45%,同期沪深300指数上涨24.31%,

  从风险调整收益来看,该基金最高单月回报高于同类平均,而最低单月回报低于同类平均,下行风险小于同类平均。本基金夏普和特雷诺指数均为同类平均水平的2倍左右,单位风险带来的超额收益较高,詹森指数远超同类平均,显示基金经理积极管理产生的超额回报丰厚。

  本基金基于中国经济周期的景气研判,采取动态的资产配置,灵活调整仓位。除建仓期外,基金成立以来始终将仓位控制在40%-80%,但在范围内本基金与同类基金相比在调整仓位时更为果断,如在整个2011年市场下行过程中逐渐减仓,较好地规避了市场系统性下跌风险。

  股票选择方面,本基金坚守低估值+高成长的思路构建组合,选择业绩增长确定、估值相对有优势的品种进行配置。2012年以来基金重仓股变化频率频繁,除双鹭药业在2012年三季度至2013年一季度连续出现过3次外,大部分重仓股不连续持有2个季度以上。基金经理选股能力较强,配合良好的介入时机获取收益。

  本基金采用“双经理制”,由王巍先生和陈忠先生共同管理。两位基金经理各有所长,王巍先生擅长选股,陈忠先生多年行业研究经验使其对个股基本面认识深刻。两位基金经任期回报好于同类平均。

  中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金(398031)是一只混合型基金,成立于2008年12月03日,王巍先生自2012年07月11日开始担任基金经理,陈忠先生于2013年03月12日加入。基金持有人中机构投资者占比14.60%,个人投资者85.40%。最新基金资产规模0.7210亿份(截止至:2013-06-30)。本基金申购费率1.5%(天天基金网0.6%),赎回费0.5%(1年内).

  本基金通过研究股票市场和债券市场的估值水平和价格波动,调整股票、固定收益资产的投资比例,优先投资于沪深300指数的成份股和备选成份股中权重较大、基本面较好、流动性较高、价值相对低估的上市公司以及收益率相对较高的固定收益类品种,适当配置部分具备核心优势和高成长性的中小企业,兼顾资本利得和当期利息收益,谋求基金资产的长期稳定增值。本基金业绩比较基准为沪深300指数×60%+中债国债指数×40%。基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的30%-80%,债券资产占基金资产的 20%-70%,权证资产占基金资产净值的0%-3%,本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。

  本基金属混合型证券投资基金,为证券投资基金中的较高风险品种。本基金长期平均的风险和预期收益低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。

  中海蓝筹灵活今年以来表现突出,大幅跑赢股票型基金平均水平及沪深300指数。本基金自2008年12月03日成立以来,累计收益增长69.45%,同期沪深300指数上涨24.31%,混合型基金平均上涨49.37%。(数据来源:Choice资讯)

  从历年收益来看,该基金除2011年外同类排名逐年进步,成立初在2009年时表现不佳,涨幅落后于沪深300指数和同类平均水平。基金在2010年市场下跌时表现良好,实现正收益并领先同类平均;在2012年表现优秀,同类排名前1/3。今年以来基金收益38.34%,同类排名前5%。(数据来源:Choice资讯)

  从风险调整收益来看,该基金最高单月回报高于同类平均,而最低单月回报低于同类平均,下行风险小于同类平均。本基金夏普和特雷诺指数均为同类平均水平的2倍左右,单位风险带来的超额收益较高,詹森指数远超同类平均,显示基金经理积极管理产生的超额回报丰厚。

  数据来源:Choice资讯、天天基金研究中心截止日期:2013-9-17

  从基金份额看,2011年以来份额一直维持在1亿份以下,较小的规模也使得基金配置更加灵活,截止今年二季度末,基金总份额为0.72亿份,比上期增加1.13%,期末净资产0.75亿元,比上期增加0.08%。(数据来源:Choice资讯)

  本基金基于中国经济周期的景气研判,采取动态的资产配置,灵活调整仓位。除建仓期外,基金成立以来始终将仓位控制在40%-80%,但在范围内本基金与同类基金相比在调整仓位时更为果断,如在整个2011年市场下行过程中逐渐减仓,较好地规避了市场系统性下跌风险。

  同混合型基金平均仓位相比,本基金仓位水平相对稍低,建仓完成后平均仓位为66.29%,低于同类平均水平接近5%。(数据来源:Choice资讯)

  行业配置方面,2013 年二季度中海蓝筹灵活增加了房地产业、农、林、牧、渔业、制造业等行业配置比例,降低了批发和零售业等行业配置比例,取得了较好的收益水平。目前阶段,超配的是医药、地产、一部分的TMT和交运设备子行业。

  股票选择方面,本基金坚守低估值+高成长的思路构建组合,选择业绩增长确定、估值相对有优势的品种进行配置。2012年以来基金重仓股变化频率频繁,除双鹭药业在2012年三季度至2013年一季度连续出现过3次外,大部分重仓股不连续持有2个季度以上。基金经理选股能力较强,配合良好的介入时机获取收益。

  从二季度持股变动来看,二季度本基金十大重仓股变更了九只股票,新增了万科 A、保利地产、长安汽车等。本基金重仓股变动率高于同类基金平均水平,2013 年二季度重仓股变动率为 90%,同期混合型平均为 49.21%。本基金股票集中度大幅下降,前十大股票集中度由一季度的 84.71%下降至二季度的 50.39%。

  从业绩贡献来看,新增地产股表现不佳,三安光电、康得新等涨幅居前,分别上涨 44.31%和 31.43%。

  本基金股票集中度有所下降,前十大股票集中度为34.29%,较上季度减少12.32%,前五大股票集中度为18.52%,较上季度减少15.56%。同期混合型基金前十大股票集中度平均为37.21%,前五大股票集中度平均为23.39%。(数据来源:Choice资讯)

  清华大学工商管理专业硕士。历任北方证券有限公司投资经理;EmperorInvestmentManagementLtd.(安铂瑞投资管理公司)研究员、组合经理;海通证券股份有限公司高级投资经理。2012年4月进入本公司工作,任职于投研中心。2012年7月至今任中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

  博士研究生学历,博士学位。2008年7月至今,历任中海基金管理有限公司助理分析师、分析师、高级分析师,现任高级分析师兼基金经理助理。

  本基金采用“双经理制”,由王巍先生和陈忠先生共同管理。两位基金经理各有所长,王巍先生擅长选股,陈忠先生多年行业研究经验使其对个股基本面认识深刻。两位基金经任期回报好于同类平均。

  数据来源:Choice资讯、天天基金研究中心截止日期2013-09-17

  本报告是天天基金网基于公开信息研究发布,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。市场有风险,投资需谨慎。

  逾6亿股开盘封涨停 这家A股联手世界首富?“锂王”涨停 超跌新能源龙头出炉(附股)

  天齐锂业等掀起涨停潮 “锂”大爷霸气归来!宇晶股份六日五板 工业母机概念也疯狂

  明年A股迎重要转折?张忆东:五大赛道将成股市主角!且听兴业年度策略会核心观点

  又有新股破发!这只软件股盘中跌超15% 曾被弃购1400万元 腾讯也被套了?

  逾6亿股开盘封涨停 这家A股联手世界首富?“锂王”涨停 超跌新能源龙头出炉(附股)

  天齐锂业等掀起涨停潮 “锂”大爷霸气归来!宇晶股份六日五板 工业母机概念也疯狂

  昔日大佬被判刑12年 策划、指挥百亿级造假 向国家工作人员行贿700多万

  又有新股破发!这只软件股盘中跌超15% 曾被弃购1400万元 腾讯也被套了?

  逾6亿股开盘封涨停 这家A股联手世界首富?“锂王”涨停 超跌新能源龙头出炉(附股)

  天齐锂业等掀起涨停潮 “锂”大爷霸气归来!宇晶股份六日五板 工业母机概念也疯狂

  昔日大佬被判刑12年 策划、指挥百亿级造假 向国家工作人员行贿700多万

  公开白酒,军工,新能源汽车,长线,短线实战计划,与实战依据。技术理论我不懂,条条

  何时卖出?方法二,看首次买入价。军工犹豫走得少,如今连续两日调,跌的幅度还不小,

  今天外资流入15亿,跌停板才2家,非常平稳,这几天我把加仓的点位判断的还算可以,

  参考意见;今天,新能源和新能源汽车以及光伏等基金,若收盘前处于下跌状态,仓位低、

  【从0到100万】组合第一轮建仓完毕 能否旗开得胜?2021.11.15

  今天我想有必要说说军工了。军工上周我没有发表观点,但却涨得很好。上周军工板块应该

  大A早盘:酿酒行业、培育钻石、CRO、广电、医疗美容、家电等板块涨幅居前。氟化工

  郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

  关于我们资质证明研究中心联系我们安全指引免责条款隐私条款风险提示函意见建议在线客服

  郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。

  谣言侵权(诽谤、抄袭、冒用等)确定取消举报邮箱:举报举报成功!关闭